Оценка
бизнеса

Экспертность

Высокая квалификация и большой опыт наших экспертов повысят эффективность ваших рабочих процессов

Поддержка в суде

У нас большой опыт и возможности по защите экспертных позиций в судах. Мы гарантируем полную поддержку со стороны сообщества судебных экспертов.

поддержка сро

Мы входим в экспертный совет СРО и гарантируем полноформатную поддержку от СРО наших экспертных позиций в судах и госорганах

Экономичность

Стоимость наших работ разумна. Эффект от нашей работы всегда выше чем их стоимость.

Оценка бизнеса

Требования:

ФЗ-135 "Об оценочной деятельности"

Федеральные Стандарты Оценки

Оценка бизнеса - одна из наиболее трудоемких, комплексных и высокоэкспертных работ в оценочной практике.

Оценка стоимости бизнеса предполагает анализ эффективности работы компании, ее прошлых, настоящих и будущих доходов, перспектив развития и конкурентной рыночной среды. На основании такого комплексного анализа даётся взвешенная оценка бизнеса как имущественного/интеллектуального/организационного комплекса, способного генерировать прибыль.

Чаще всего, современный бизнес – это сложная структура, объединяющая в себе большое количество активов совершенно разной природы – от недвижимого имущества до интеллектуальной собственности и деловой репутации предприятия, или его коллектива с исключительными профессиональными качествами. Поэтому для оценки бизнеса используются индивидуальная комбинация всех трех существующих подходов оценки: затратного, доходного и, в ряде случаев, сравнительного.

Также, проводится оценка стоимости всех активов компании: от основных средств до складских запасов, инвестиций, нематериальных активов, дебиторской задолженности и прочего.

В конечном итоге, оценка стоимости бизнеса предполагает оценку доходов, которые способно извлечь предприятие из своей оригинальной бизнес-идеи.

В оценочной практике есть два наиболее распространенных вида предприятий - предприятия, извлекающие прибыль из пользования имущественным комплексом (производства, рента и пр.) и предприятия, извлекающие прибыль из оригинальной бизнес-идеи, в том числе предприятия сферы услуг (бытовые, финансовые и пр.).

Для предприятия первого типа основным при определении рыночной стоимости является затратный подход, предполагающий оценку всех затрат на воссоздание всех активов предприятия. С особенностями оценки предприятия первого типа можно в соответствующем разделе.

Для предприятия второго типа основным при оценке является доходный подход, основывающийся на построении модели будущих доходов, скорректированной на комплексные риски (от макроэкономических и отраслевых до рисков самого предприятия).

Именно оценку второго типа предприятий, чаще всего, и принято называть оценкой бизнеса.

В зависимости от целей, для которых проводится оценка бизнеса, объем и стоимость работ могут значительно отличаться.

Медология

Эксперт определяет методы оценки бизнеса

Основными подходами при оценке бизнеса компании являются Затратный и Доходный.

Сравнительный подход предполагает сравнение объекта оценки с идентичными или сопоставимыми аналогами, предлагающимися к продаже на свободном рынке. Поскольку любая компания является объектом уникальным, за рядом исключений, Сравнительный подход при оценке бизнеса не используется.

В рамках Затратного подхода при оценке предприятия чаще всего используется метод расчета чистых активов с перерасчетом их рыночной стоимости по состоянию на дату оценки. Этот подход может являться основным в формировании стоимости для предприятий с большим имущественным комплексом.

Доходный подход, являющийся основным при оценке бизнеса, предполагает построение модели будущих доходов, скорректированных на комплексные риски (от макроэкономических и отраслевых до рисков оцениваемой компании, рассчитанных на основе проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности). Этот подход может являться основным для предприятий сферы услуг.

В результате определения весов подходов рассчитывается итоговая стоимость бизнеса.

В случае определения рыночной стоимости доли в предприятии (для ООО) или пакета акций (для акционерных обществ), рассчитывается коэффициент на неликвидность, отражающий ограничения для владельца в управлении компанией.

Цели

Цели оценки бизнеса

В зависимости от целей, для которых проводится оценка, объем и стоимость работ могут значительно отличаться.

Оценка бизнеса предприятия чаще всего производится для следующих целей:

для купли-продажи долей, акций и иных ценных бумаг с ограниченным или отсутствующим рынком
для интенсификации инвестиционного финансирования и залогового кредитования
для определения рыночной стоимости инвестиционного проекта
для оценки имущества приватизируемого предприятия
для реструктуризации компании
при разрешении имущественных споров и пр.

Процесс

Порядок и условия проведения работ по оценке всегда формируются индивидуально, исходя из задач, стоящих перед экспертом-оценщиком, срочности исполнения работ, характеристик объекта оценки и пр.

Стоимость

Стоимость работ по оценке предприятия зависит от объема работ экспертов-оценщиков, состава рабочей группы и требуемой квалификации экспертов (зависит от особенностей объекта оценки).

В зависимости от целей оценки могут быть применены различные методики с различной степенью детализации расчётов и, соответственно, разным объемом трудозатрат экспертов.

Для определения объема и стоимости работ нам необходимо предоставить следующие сведения и документы:

цель оценки (в зависимости от целей оценки объем работ и их стоимость могут значительно отличаться)
бухгалтерский баланс
расшифровку задействованных статей баланса, требующих перерасчета на рыночную стоимость (ведомость основных средств, вложения в другие предприятия, дебиторская задолженность, интеллектуальная собственность и пр.)
бизнес-планы и прочие информационные материалы, позволяющие предположить изменения в будущих доходах предприятия (если такие есть).

Свяжитесь с нами, чтобы узнать стоимость оценки Вашего предприятия.

Порядок проведения работ

Порядок проведения работ формируется индивидуально. Стандартный порядок работ выглядит следующим образом:

Звонок нам и оформление Заявки на проведение работ по оценке бизнеса предприятия (долей или акций).
Передача Заказчиком документов, необходимых для оценки нам на электронную почту (сканированные копии), или распечатанном варианте у нас в офисе (адрес см. в Контактах).
Подписание договора и внесение Заказчиком 50%-й предоплаты.
Проведение работ и подготовка Отчета об оценке.
Передача Заказчику на ознакомление электронной копии Отчета об оценке.
Окончательная оплата Заказчиком оставшихся 50% стоимости работ.
Передача Заказчику Отчета у нас в офисе и подписание Акта приёмки-сдачи работ.

Перечень документов, необходимых для оценки предприятия

Копии учредительных документов предприятия (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг (для акционерных обществ).
Виды деятельности предприятия и организационная структура компании.
Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть).
Бухгалтерский баланс за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов)
Отчет о прибылях и убытках за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов)
Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка).
Ведомость основных фондов.
Инвентарные списки имущества.
Данные о всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.).
Расшифровка кредиторской задолженности.
Расшифровка дебиторской задолженности: по срокам образования; по видам дебиторской задолженности; доля сомнительной задолженности.
Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним.
План развития предприятия на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли – по годам.

Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть скорректирован в ходе детального ознакомления эксперта-оценщика с заданием на оценку.